“尤努斯在孟加拉都可以探索小额信贷和贫困农民的贷款，我们中国为什么不能探索？”

    他南下北上，由官而商，关闭一家银行（海南发展银行），又成就一家银行。他就是先任中国人民银行海南省分行行长，后任招商银行行长的马蔚华。

    2006年9月22日，招行成功在香港挂牌上市。这是一个特殊年份的特殊日子。2005年6月和10月是交行和建行上市，2006年6月又是中行上市，招行H股上市的日子又恰好赶在世界最大IPO——工行上市收官之前。

    相比别家，招行是中国第一家没有引入国际战略投资者的H股上市银行，也是第一家没有让国家注资剥离不良资产的H股上市银行，相对于四大国有银行，招行给市场留下的印象是“一家不良率较低，追求盈利的非国有机构”。

    5年前，在国际金融机构的报告里还在说中国信用卡不赚钱的时候，马蔚华就抱定创建零售银行品牌的信念，用13个月时间推出中国大陆地区首张一卡双币全球通用的信用卡。目前招行累计发卡量突破800万张，占领了大陆信用卡市场30%多的份额，不良率保持在1%以下，并已提前实现了盈利。

    招行的故事打动了几乎所有的投资者，由此，作为股改后第一家以A+H形式上市的中国企业，招行公开招股和国际配售部分超额认购倍数分别达到266倍和51倍，路演下单率高达97%，市净率达到2.44，最终发行价定位于价格区间顶端的8.55港元，上市首日的开盘价上涨了27%。这些数字都创造了内地银行在香港上市的新纪录。

    “在香港，50万人上街排队认购我们的股票；在纽约，摩根大通的老总请我谈话，他告诉我，当时美国华尔街都在议论招行上市的事。”11月27日，回忆起上市历程的206天，马蔚华依旧沉浸其中、激动之情溢于言表。

    《华尔街日报》认为，“招商银行是被基金经理视为中国质量最好的银行”；路透社这样评价，“招商银行比原四大国有银行运营效率更高，尤其在中国银行业快速增长的零售业务方面表现非常突出。”

    对于这些溢美之词，马蔚华始终保持着一分清醒，他拿一个叫“招行上市——完美得令人难以置信”的媒体标题调侃说，“我看把我们捧成这样也令人难以置信。”

    他并没有忘记，2006年的12月11日，新的《外资银行管理条例》开始施行，中国将全面履行入世的基本承诺，面向外资银行全面开放人民币零售业务。“这一次，狼真的来了。”马蔚华向《中国企业家》坦承，这一年，中国市场化进程加快和全面开放金融市场所带来的利率市场化、业务国际化和经营综合化的趋势对他和他的企业影响最大。

    马蔚华更没有忘记，这一年，一个来自穷国孟加拉叫尤努斯的诺贝尔奖获得者和他的书——《穷人的银行家》给所有的中国银行家上了一课。在马蔚华看来，尤努斯之所以伟大，是因为他按照信用原则，颠覆了“穷人就缺乏信用”、“无恒产者无恒言”这样的传统观念。

    触动之后，他反问自己：“尤努斯在孟加拉都可以探索小额信贷和贫困农民的贷款，我们中国为什么不能探索？他按照信用原则做的这件事，既有利于那些贫困的家庭妇女，而且银行本身也受益了。我们不能天天叫苦，说信用环境不好，困难很多，把眼睛都盯在那些大企业身上。”正是基于这样的思考，招行在2006年选择了九个分行，大力探索和推动中小企业的贷款。